Gopher Investments untuk membeli Finalto Playtech seharga $250 juta

Playtech

teknologi bermain

Penjualan Finalto yang telah lama diperdebatkan, divisi layanan keuangan Playtech, dapat berakhir setelah perusahaan menandatangani perjanjian untuk divestasi dengan Gopher Investments untuk nilai perusahaan sebesar $250 juta dalam bentuk tunai.

Playtech mengatakan bahwa ini tetap sejalan dengan strategi untuk menyederhanakan grup dan akan membawa kesimpulan untuk “proses yang ekstensif,” karena perusahaan terlihat untuk “fokus pada penawaran yang dipimpin teknologinya sebagai bisnis permainan murni di B2B dan B2C dengan pertumbuhan tinggi. pasar perjudian”.

Transaksi, dengan suara bulat didukung oleh dewan Playtech, tunduk pada persetujuan pemegang saham, dengan penyelesaian, dengan asumsi jadwal normal untuk izin peraturan, diharapkan pada H1 2022.

Selain pembayaran $250 juta, Gopher akan diminta untuk membayar $24.000 setiap hari setelah 28 Maret 2022 jika pembelian belum diselesaikan, dengan perjanjian untuk diakhiri pada 29 Juni 2022 jika semua persyaratan tidak terpenuhi.

Jika transaksi berjalan seperti yang diharapkan, Playtech mengatakan bahwa dana tersebut akan digunakan untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham jika perlu, sambil menyeimbangkan peluang untuk berinvestasi dalam bisnis.

Mor Weizer, CEO Playtech, berkomentar: “Kami sangat senang telah berhasil mencapai kesepakatan dengan Gopher mengenai penjualan Finalto.

“Transaksi ini memberikan strategi kami untuk menyederhanakan grup untuk fokus pada pasar perjudian B2B dan B2C dengan pertumbuhan tinggi.

“Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada semua orang di Finalto atas kontribusi luar biasa mereka untuk Playtech dan semoga mereka sukses.

“Kami senang untuk merekomendasikan transaksi ini kepada pemegang saham kami, dan kami tetap berada di posisi yang baik untuk memanfaatkan peluang pasar yang menarik di masa depan, mendorong pertumbuhan berkelanjutan untuk kepentingan semua pemangku kepentingan kami.”

Untuk paruh pertama tahun keuangan 2021, Finalto menghasilkan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $600.000. Biaya istirahat sebesar $8,8 juta juga dibayarkan kepada konsorsium yang sebelumnya telah menyetujui pembelian, setelah selesai.

Perjanjian tersebut mewakili nilai perusahaan masing-masing sebesar 28x dan 7x FY2019 dan FY2018, yang merupakan kinerja setahun penuh terakhir sebelum terkena dampak pandemi COVID.

Teresa Teague, mitra di TT Bond Partners, di mana Gopher adalah afiliasinya, berkomentar: “Gopher terkesan dengan kekuatan tim bisnis dan manajemen Finalto, dan berharap dapat bekerja sama dengan tim untuk mendukung bisnis di masa depan yang menarik ini. tahap evolusinya.

“Sebagai pemegang saham utama di Playtech, Gopher dengan senang hati menyelesaikan transaksi yang memberikan nilai bagi semua pemegang saham dan berharap dapat bekerja sama dengan dewan Playtech dan melanjutkan dialog konstruktifnya untuk mendukung pertumbuhan.”

Awal tahun ini, kendaraan investasi, 4,97 persen pemegang saham di Playtech, mengeluarkan penawaran bersyarat yang tidak mengikat untuk mengakuisisi Finalto dengan biaya yang disebutkan di atas, setelah perusahaan teknologi perjudian itu menandatangani transaksi $ 210 juta dengan konsorsium yang dipimpin oleh Barinboim. Group dan didukung oleh Leumi Partners dan Menora Mivtachim Insurance.

Di tengah banyak bolak-balik antara semua pihak, Playtech menunda rapat umum, atas permintaan Gopher, karena berusaha untuk mendapatkan informasi lebih lanjut tentang proposalnya, sebelum mengatakan bahwa “belum dapat mencapai kejelasan yang diperlukan”.

Namun, meskipun dewan perusahaan mendukung tawaran konsorsium, pada pertengahan Agustus, pemegang saham Playtech menolaknya, dengan 68,3 persen menentang proposal dibandingkan dengan 31,7 persen untuk.

Selanjutnya, konsorsium dan Playtech sepakat untuk segera mengakhiri perjanjian jual beli.